Dos historias relatan cuál fue el origen de esta celebración. A pesar de las variaciones que hay entre la una y la otra, las dos tienen un mismo punto de partida: Madrid, a finales del siglo XVIII.

Los carnavales madrileños finalizaban el Miércoles de Ceniza con un peculiar desfile en el que la gente se disfrazaba con trajes burlescos y terminaba con el entierro de la sardina. No era muy lógico que en aquel periodo en el que se privaba a la gente de comer carne, se enterrase un pescado. Lo cierto es que era un cerdo abierto en canal lo que se sepultaba, pero por deformación fonética lo que en un principio fue 'cerdina' pasó a ser 'sardina'.

La otra versión de esta historia cuenta que el rey Carlos III quiso celebrar el final del Carnaval con el pueblo llano y ordenó traer sardinas para tal celebración. Fue un día muy caluroso, atípico para la época del año en la que se encontraban. Debido al calor, las sardinas se descompusieron y para alejar el olor que éstas desprendían la comitiva decidió enterrar el pescado en la Casa de Campo.