ECONOMÍA
Ejerció la opción de venta que tenía en la concesionaria al mismo precio por acción con el que Sacyr compró Europistas, a 9,49 euros la acción
BBK y Caja Vital optaron por incrementar su participación
02.12.08 -
La caja Gipuzkoa San Sebastián, Kutxa, decidió ayer ejercitar su opción de venta sobre la participación que tenía en la concesionaria de autopistas Itínere. Así, ingresó 151 millones con la venta del 2,19% que poseía a un precio de 9,49 euros.
Por su parte, la BBK aumentó su participación, al canjear por acciones la opción de venta que tenía, y llegó a un acuerdo con Citigroup para que la sede social se mantenga en Bilbao y para acudir a la opa con entre un 3,5 y un 4,5% del capital de Itínere.
BBK, al igual que Kutxa y Caja Vital, tenía la opción de vender su participación en Itínere a Sacyr al mismo precio por el que compró Europistas -en cuyo capital estaban las cajas vascas- mediante una opa en 2006, que fue de 9,15 euros por acción, muy superior a los 3,96 euros acordados por Sacyr Vallehermoso con Citigroup.
La caja vizcaína y Sacyr Vallehermoso acordaron liquidar esa opción de venta mediante la entrega, a un precio de 3,96 euros, de nuevas acciones de Itínere, en concreto más de 54 millones de títulos, con lo que la participación de BBK en la compañía de infraestructuras pasará del 5,43 al 12,81%. La entrega de las acciones deberá producirse antes del próximo 30 de abril.
A la vez, BBK ha suscrito un contrato con Citi Infraestructure Partners por el que se compromete a acudir a la opa que lance este grupo sobre el 100% del capital de Itínere con un mínimo de 25,25 millones de acciones y un máximo de 32,82 millones de títulos, lo que representa entre un 3,5 y un 4,5% del capital de la sociedad.
BBK llega al 9,31%
Después de esta opa, BBK mantendrá entre un 8,3 y un 9,31% de la nueva Itínere y procederá a la «inmovilización» de esos títulos para continuar como «socio de referencia», manteniendo su presencia en el consejo de administración, y garantizar que la sede social permanezca en Bilbao.
Caja Vital también optó, según fuentes de la constructora, por cambiar su opción de venta sobre el 0,6% del capital por nuevas acciones de Itínere.
El grupo Sacyr Vallehermoso (SyV) acordó ayer la venta de Itínere a Citigroup por un importe cercano a los 7.900 millones de euros, con lo que reducirá su deuda el 37%, hasta los 12.476 millones de euros, informó la constructora a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Este precio supone valorar a Itínere en 7.887 millones de euros, (2.874 millones de euros por los fondos propios y 5.013 millones de euros por la deuda neta asumida).
Inicialmente, Sacyr traspasará a Citigroup el 42,83% de las acciones y, una vez liquidada la oferta, le entregará otro 11,58%.
Asimismo, la constructora comprará a Citigroup un «importante grupo de activos concesionales en fase de lanzamiento y de construcción» con una capacidad de crear valor por importe de 450 millones de euros.
La operación incorpora también a Abertis, que comprará a Citi algunas participaciones de Itínere en concesiones de España y Chile por 621 millones de euros cuando haya concluido su OPA.
La venta de Itínere permite a Sacyr rebajar su deuda y despeja el camino a su eventual salida --total o parcial- de Repsol YPF.
Menor necesidad de efectivo permitiría rebajar el precio exigido a Lukoil, que hasta ahora casi duplicaba el actual valor de mercado de la petrolera. Las negociaciones a tres bandas entre Sacyr, el sindicato bancario que le prestó el dinero para comprar Repsol y la compañía rusa prosiguen Si Sacyr rebaja su pretensión, la operación se verá facilitada. AGENCIAS
